Com a taxa de esforço de referência reduzida para 45%, alguns bancos estão a ajustar as coberturas dos seguros associados ao Crédito à Habitação para baixar os encargos mensais e facilitar o cumprimento deste limite.
Na prática, um seguro com menos coberturas pode ter um prémio mensal mais baixo. No entanto, pagar menos pelo seguro também pode significar ficar com menos proteção.
Por isso, antes de aceitar uma alteração, é importante perceber exatamente o que está a mudar.
Porque é que o seguro influencia a taxa de esforço?
Na análise de um Crédito à Habitação, o banco avalia a capacidade financeira do cliente e os encargos associados à operação.
A taxa de esforço relaciona as prestações dos créditos com os rendimentos do agregado. Desde 1 de agosto de 2026, o Banco de Portugal passou a recomendar um limite de 45% para este indicador na generalidade das novas operações.
Assim, quando o orçamento fica muito próximo desse limite, reduzir alguns custos associados ao financiamento pode fazer diferença na análise global da operação.
É neste contexto que surgiu a notícia de que algumas instituições estão a apresentar seguros com coberturas mais reduzidas, diminuindo o respetivo prémio mensal.
Que cobertura pode o banco exigir no seguro de vida?
Desde maio de 2026, a lei estabelece que, quando o banco exige um seguro de vida associado ao crédito, apenas pode exigir a cobertura de risco de morte.
Outras coberturas, nomeadamente por invalidez ou incapacidade, podem continuar a ser propostas, mas não são obrigatórias nos mesmos termos.
Isto significa que um seguro apenas com cobertura de morte pode ser mais barato do que outro que inclua também proteção por invalidez.
No entanto, a diferença não está apenas no preço.
O que pode perder ao reduzir as coberturas?
Imagine que contrata apenas uma cobertura por morte.
Se, no futuro, sofrer uma situação de invalidez ou incapacidade que o impeça de trabalhar, essa situação pode não estar protegida pelo seguro.
Já um seguro que inclua determinadas coberturas de invalidez poderá, consoante as condições da apólice, garantir o pagamento do capital em dívida quando se verifiquem os critérios contratados. Existem produtos no mercado com diferentes níveis e definições de invalidez, pelo que é essencial comparar as condições concretas.
Por isso, um seguro mais barato não é necessariamente um seguro melhor para a sua situação.
Vale a pena aceitar um seguro com menos coberturas?
Depende do seu perfil e das suas prioridades.
Antes de decidir, procure comparar:
- O valor mensal do seguro;
- As coberturas incluídas;
- As situações em que o seguro é acionado;
- As exclusões da apólice;
- O impacto da escolha do seguro no spread ou noutros custos do crédito;
- A proteção de que a sua família ficaria a beneficiar.
Além disso, não olhe apenas para a diferença mensal do prémio.
Uma poupança relativamente pequena pode representar uma redução importante da proteção ao longo de um Crédito à Habitação que pode durar várias décadas.
Posso escolher o seguro fora do banco?
O cliente pode contratar o seguro junto de outra seguradora, desde que a apólice cumpra os requisitos mínimos aceites pela instituição de crédito.
No entanto, é importante verificar as condições da proposta bancária, porque a contratação de determinados produtos pode estar associada a uma bonificação do spread. Se deixar de cumprir essas condições, o banco poderá aplicar o spread sem bonificação nos termos previstos no contrato.
Por isso, comparar apenas o preço do seguro pode ser enganador. O mais importante é avaliar o custo global do Crédito à Habitação.
Seguro mais barato ou maior proteção?
Não existe uma resposta igual para todos.
Para algumas pessoas, uma cobertura mais simples pode fazer sentido. Para outras, manter proteção adicional por invalidez ou incapacidade pode ser uma prioridade.
O essencial é não tomar a decisão apenas para reduzir alguns euros no encargo mensal ou para tentar enquadrar o crédito na taxa de esforço.
Antes de alterar as coberturas, perceba quanto poupa, o que deixa de estar protegido e qual é o impacto no custo total do financiamento.
Na Credilink, analisamos as diferentes componentes do Crédito à Habitação e ajudamos a comparar soluções de acordo com o seu perfil.
Faça uma simulação e perceba quais as condições mais adequadas à sua situação.
Informação de caráter geral. As condições dos seguros e dos contratos de Crédito à Habitação variam entre instituições e devem ser analisadas de acordo com cada caso.
